144A债券招股说明书
Prospectus.com协助全球各地的公司发行144A股票和债券。
什么是144A票据或债券？
以144A条例发行的债券或票据只能出售给美国当地投资者。业界普遍认为，除上市之外，通过144A发售是最高效、最快速的融资方式，144A可一次性融资上亿甚至是十亿美元。像微软、苹果这样的大公司也发行144A债券，而不是发行股票或销售额外股本。事实上，99%的144A发行的是债务证券，如票据或者债券。
144A条例
144A条例和S条例（Regulation S或称Reg S 条例） 是全球范围内备受欢迎、应用最广的两个条例。144A条例是美国1933年证券法的延伸，规定特定的私募市场上面向合格机构投资人的受限证券再交易可免除证券法的登记要求。合格机构投资人（QIB）是指拥有1亿美元以上资产的投资机构或者经认证的投资人。144A条例有很多特有规定，包括销售前必须持有所购证券一定年限的规定、出售数量以及出售方式的限制等。
私募发行市场
多项法规对144A条例以及私募发行市场作出规范，如D条例（Regulation D），504规则（适用于集资一百万美元以下），505规则（适用于集资五百万美元以下），506规则（无集资上限规定），《证券法》4章(a)(2)、3章(b) 和 3章(a)(11)， 以及相对较新的506(b) 规则、506(c) 规则等。很多规则和法规规定范围有一定重复，但是一般大的发行都会依据144A条例进行发售，因为该条例允许受限证券在合格投资人之间再销售。
很多规则，包括144A，会根据《证券法》4章(a)(2)作出多种免除发行登记要求的规定。S条例（Regulation S）对于非美国地区和144A相关的投资，即离岸投资作出了相关规定。与D条例（Regulation D）发行人既可以发行股票也可以发行债券不同的是，144A条例下发行人主要是发行债务证券。私募发行市场上144A条例发行和D条例（Regulation D）发行是最常见的两种发行方式。D条例（Regulation D）发行比144A条例发行更为常用，主要是因为D条例（Regulation D）单个发行的融资规模比144A条例单个发行的融资规模小，但是事实上，每年D条例（Regulation D）发行融资总额可达万亿美元以上，144A发行融资总额略少。
招股说明书
发行144A债券或者144A票据必须提交招股说明书。招股说明书必须列出债券相关条例，如利息支付、到期日、融资总额以及其他详情。除招股说明书外，有些公司也会准备私募发行备忘录，或者是准备二者之一，私募发行备忘录类似于招股说明书，很多场合下可以互相替换使用。
S条例
S条例 （Regulation S 或 Reg S）和144A发行类似，不同的是S条例发行允许非美国投资者参与投资。如果说144A发行是面向美国投资者，那S条例发行则是面向美国以外的所有其他投资者。不论是世界各地的公司，还是提供清算处理服务的美国的存管信托和结算公司(Depository Trust Corporation）、欧洲结算系统 （Euroclear and Clearstream），都经常发行144A证券或S条例证券。
无论是用于上市融资还是私募发行，Prospectus.com在144A股权或债券的发行文件撰写服务方面都是世界领先。